国债：
(资料图)
周二是2023年第一个交易日，跨年之后货币市场利率普遍回落，DR001加权平均1.39%，上一交易日2.03%；DR007加权平均1.64%，上一交易日2.36%。银行间国债现券收盘收益率较上一交易日多数下行，2年期国债到期收益率下行2.71个BP至2.33%，5年期下行1.48个BP至2.63%，10年期下行1.25个BP至2.82%。财政部部长接受记者采访时表示，要在财政支出强度上加力，适度扩大财政支出规模，专项债投资拉动上加力，同时优化财政支出结构。国债期货短线或震荡略多。
【操作建议】
交易型投资适量资金波段操作。
【多空方向】
震荡略多
贵金属期货:
【品种观点】
前一交易日期间，数据显示美国12月Markit制造业PMI终值为46.2，符合预期值和前值，处于50荣枯线之下。美经济衰退预期加剧，进一步影响美联储收紧货币政策趋缓的预期加剧，美股整体微幅回落，，美10年期国债收益率微跌至3.7590%，美元指数反弹至104.60美元附近，贵金属价格陷入微幅震荡盘整，短期波动率水平进一步回落，COMEX金微涨0.4337%，COMEX银微跌-0.2889%，COMEX金、银价差比率扩张至76.1370，建议投资者继续关注短线多COMEX银价波动率套利策略的执行机会，后市建议继续关注美联储货币政策预期、中美关系预期，金融市场风险偏好变化以及贵金属市场持仓结构变化。
【多空方向】
弱势盘整。
原油：
【品种观点】
美国经济数据走弱，避险情绪升温，美元走强，波罗的海干散货指数跌17.49%，市场担忧未来需求，隔夜油价大幅下挫，预计近期油价宽幅震荡，参考区间:布油80-87，上海原油540-580。
【操作建议】
暂时观望
铝：
【品种观点】隔夜市场关注美联储会议纪要，美指上行，欧美多国数据持续预示经济走弱，国内社库显著累积，铝价持续下行。现货端依然成交偏弱，贴水走扩。成本端，氧化铝成交略好转，阳极显著回落。基本面，供给边际改善，需求偏弱，预期尚在短期偏悲观。海外不改需求更弱占主导得趋势。短期各地高峰，政策预期难兑现，低库存支撑震荡运行，中期看疫情走势。
【操作建议】
建议空单持有。空单保值建议看跌期权。主力合约支撑位17700元/吨，第一压力位18700元/吨.伦铝区间为2250美元/吨-2430美元/吨。
【多空方向】
震荡偏空
铜:
【品种观点】市场美联储会议纪要，美指上行，叠加欧美多国数据走弱，预示需求减弱，国内社库累积，隔夜铜价持续下跌。矿端供给增加预期增强，加工费TC/RC上涨，虽矿端干扰率提升，而国内冶炼检修近无，冶炼产量短期预期增多。低库存的支撑力将受到考验。短期供强需弱乐观情绪难起，长期铜关注衰退对需求的削弱情况。
【操作建议】
建议短线空单谨慎持有，关注现货端表现。主力合约支撑位64000元/吨，第一压力位66800元/吨.伦铜区间为8000美元/吨-8550美元/吨。
【多空方向】
震荡偏空
镍
【品种观点】
上一交易日，沪镍主力2302合约震荡偏强运行，夜盘跳高后收于高位，收于232800元/吨，上涨5670元/吨，涨幅2.50%。现货方面，金川镍主流升贴水+9000元/吨，较上日较上日上涨3000元/吨，俄镍主流升贴水+8500元/吨，较上日上涨4000元/吨。贸易商报价合约普遍更换至2302合约，现货升贴水因换月补月差大幅上升。镍价仍处于高位，市场整体成交情况偏淡，成交资源以金川资源为主。进口盈亏情况，沪伦比7.76，俄镍提单-3265.44元/吨，俄镍仓单-3663.02元/吨，镍豆提单-1879.98元/吨，镍豆仓单-2277.55元/吨。镍矿方面，节后镍矿市场延续节前冷清氛围，国内高镍铁议价中心下调后，产业压力增加，叠加1月份国内主流不锈钢企业减产计划有所增加，镍矿需求预期下调，工厂采购意愿仍然偏低。
【操作建议】
观望或短线操作
【多空方向】
震荡
棉花
【品种观点】
美棉冲高回落，美元走强和原油下跌带来一定压力，关注美国西部干旱天气的影响。郑棉继续振荡盘升，短期走势偏强，目前纺企库存偏低对市场形成支撑，尽管春节将至，纺企开工率较低，但不排除节前补库备货的可能。
【操作建议】
短多。
【多空方向】振荡偏强
白糖:
【品种观点】
ICE原糖大幅下跌，短期期价回调幅度较大，巴西燃油税豁免延长60天和印度泰国生产前影响改善，以及原油下跌均导致短期压力增大。郑糖小幅下跌，短期上行势头受阻，期价回落下探支撑的可能性较大。
【操作建议】
多单离场。
【多空方向】短空
焦炭：
【品种观点】
焦炭第一轮焦炭提降落地，焦企利润下滑，焦炭供应暂稳。下游钢厂补库接近尾声，进入消费淡季。建材成交继续低迷，日成交10万吨上下。预计焦炭期价区间震荡。
【操作建议】
短线操作或建议观望。
【多空方向】
区间震荡
焦煤：
【品种观点】
发改委消息元旦春节期间煤矿不停工不停产，确保煤炭供应。蒙古国2月1日起以边境价出售煤炭。下游第一轮焦炭提降落地，焦企产量难再继续提升，不利焦煤需求。下游焦钢企冬储补库已基本结束，现已维持库存保障生产为主。综合判断，预计焦煤期价震荡偏弱。
【操作建议】
谨慎做空或等待时机。
【多空方向】
震荡偏弱
工业硅
【品种观点】
期货市场方面，上一交易日，2308合约震荡运行，尾盘下调，收于17770元/吨。下降300元/吨，降幅1.66%。
现货方面，上一交易日中国工业硅市场参考价18733元/吨，较上一交易日持平。
全国多地企业有停炉检修或减产操作，市场工业硅整体供应量有所下滑，但较去年相比仍处于高位。年底市场需求维持弱势，社会库存处于全年高位，高库存压力下持货商有让利出货意愿。预计市场价格震荡走势。
【操作建议】
2308合约价格预期处于16000-18000，建议目前短线交易
【多空方向】
震荡
【格林大华期货研究所】
期市有风险，入市需谨慎。本文内容均来自于格林大华期货研究所，观点仅供参考
