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3月19日，惠誉评级已授予中国银行股份有限公司(中行，A/稳定/bbb)拟由其香港分行发行的高级无抵押债券"A(EXP)"的预期评级——该等债券将在中行400亿美元中期票据(中票)计划下发行。

该债券的发行净收益将用于为中行根据其《可持续发展类债券管理层声明》所定义的合格绿色项目进行融资和/或再融资。依据相关债券条款和条件，违反中行绿色债券的相关政策和要求将不构成违约事件。最终评级取决于惠誉收到的最终文件与已获得信息的一致程度。

关键评级驱动因素

中行香港分行与中行隶属同一法人实体。因此，拟发行债券将构成中行的直接、无条件、无抵押、非次级债务，且其评级与中行的长期发行人违约评级一致。

中行的发行人违约评级是基于惠誉预计，该行在承压时获得中国政府(A+/稳定)支持的可能性很高。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

若惠誉下调中行的长期发行人违约评级，亦将下调拟发行债券的预期评级。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

若惠誉上调中行的长期发行人违约评级，亦将上调拟发行债券的预期评级。

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