久期财经讯，南洋商业银行有限公司(Nanyang Commercial Bank Co.,Ltd.，简称“南洋商业银行”，穆迪：A3 负面)发行Reg S、以美元计价、巴塞尔协议III 非累积次级AT1资本证券。(PRICED)

(资料图片仅供参考)

条款如下：

发行人：南洋商业银行有限公司

发行人评级：穆迪：A3 负面

预期发行评级：Ba2(穆迪)

类型：巴塞尔协议III 非累积次级AT1资本证券，次级于银行的所有非次级债权人(包括其存款人)、二级资本证券持有人及所有其他次级债权人，等同于同等债务的持有人，优先于初级债务的持有人

发行规则：Reg S

规模：3亿美元

期限：PNC5

初始指导价：7.65%区域

最终指导价：7.35%

息票率：7.35%

收益率：7.35%

发行价格：100

交割日：2023年3月7日

资金用途：根据银行业(资本)规则补充额外的一级资本

初始利差：315.8bps

分配利率：固定利率、根据固定重置期，每半年支付一次

分配利率重置：在第五年以及此后每五年重置，新的固定分配利率等于then prevailing 5-year U.S. Treasury Rate加上固定的初始利差。未设有上浮

分配付款：发行人自行决定非累积性

强制取消分配事件：(i)当分配计划与任何股息、分配或任何平价义务的其他付款一起支付超过在该分配付款日期的可分配准备金时;或(ii)香港金融管理局(“香港金管局”)指示发行人取消该分配

股息制动：如果未全额支付计划分配款项，发行人不得：(i)宣布或支付任何现金分配或股息，或以现金对任何股份进行的任何其他支付款项;或(ii)购买、取消或以其他方式收购任何股份或允许其任何子公司进行前述事项

选择性赎回：在首个赎回日或其后的任何分配付款日进行全部(但非部分)赎回。须经金管局事先书面同意

不可持续经营损失吸收：如果不可持续经营事件发生并且持续，发行人应减少当时的本金金额，并取消任何应计未付分配，该等金额等于不可持续经营事件减记金额

不可持续经营事件：早于：(i)香港金管局事先通知发行人需要减记或转换，否则发行人将无法持续经营;以及(ii)金管局通知发行人需要公共部门注资或同等支持，否则发行人将无法持续经营

不可持续经营事件减记金额：(i) 如果减记金额不足以使不可持续经营事件停止，则全额减记;(ii)在任何公共部门注入资本或同等支持之前全部减记;(iii)不可持续事件减记金额将根据AT1未偿本金金额的一定百分比计算

香港决议机构权力：AT1的全部或部分本金或分配减少或取消;将全部或部分AT1本金或分配转换为发行人的股份或其他证券或其他义务;以及修改或变更AT1条款和条件

税收/税收减免/监管赎回：全部(非部分)赎回未偿本金金额以及支付应计分配。须经香港金管局事先书面同意

其他条款：港交所上市;最小面额/增量为25万美元/1000美元;英国法，但受香港特区法律规管的次级条例除外

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：南洋商业银行、农银国际、美银证券、中银国际(B&D)、建银国际、中信建投国际、信达国际、中原证券

联席账簿管理人和联席牵头经办人：工银国际、瑞银集团、招商永隆银行、交银国际、中国银行(香港)、法国巴黎银行、中信银行国际、光大银行香港分行、银河国际、兴证国际、中金公司、中信证券、花旗集团、民银资本、招银国际、信银资本、东方汇理、广发证券、国泰君安国际、海通国际、汇丰银行、华泰国际、摩根大通、法国外贸银行、日兴证券、浦银国际、渣打银行

ISIN：XS2587421681

关键词： 中资美元债