久期财经讯，12月12日，上周iBoxx中资美元债投资级指数上涨0.45，投机级上涨1.06;iBoxx中资美元债投资级到期收益率下跌0.05%，投机级上涨0.04%。
一级发行
【资料图】
上周，财政部在香港特区顺利发行2022年第四期50亿元人民币国债，机构投资者认购总额176.8亿元，认购倍数3.54倍。其中，增发2年期40亿元，发行价格99.99元，相当于发行利率2.45%;增发10年期10亿元，发行价格98.95元，相当于发行利率2.95%。
除上述2笔国债增发外，上周共有13家公司发行离岸债。
城投板块发行规模大幅收缩，仅3家公司发行。无锡能达热电和合肥高新建投首次发行境外债券，均为人民币计价的自贸区离岸债。无锡能达热电以SBLC结构定价7.5亿人民币债券，息票率4.2%，由上海银行提供备证;合肥高新建投直接发行7.7亿人民币债券，息票率4.49%。
金融板块发行活跃，8家公司共发行13笔债券。其中5笔为美元计价债券;2笔为人民币计价债券;6笔港元计价债券，均为香港按揭证券发行，合计发行规模19亿港元。
交银金租的全资子公司交银租赁管理香港成功定价全国首单金融机构、首单ESG自贸区离岸债券(明珠债)，本次发行规模24亿元人民币，创今年自贸区离岸债券发行规模最高，期限3年;票面利率2.9%，创价格新低。
据悉，本单债券发行实现三大“首创”。一是首单金融机构自贸区债，作为首家在上海自贸区发行人民币债券的金融机构，将推进自贸区债市参与主体实现多元化;二是首次引入绿色及可持续挂钩理念，是落实国家绿色发展战略，发行的首单金融机构ESG自贸区债;三是首单双市场挂牌上市的金融机构自贸区债，债券在新加坡交易所和澳门交易所两地上市。
评级变动
上周共有10家企业评级发生变动。
上周仅一家公司评级被下调，穆迪下调建业地产公司家族评级至“Caa2”，展望“负面”。穆迪认为，该公司在未来6-12个月内到期的债务规模庞大(包括明年4月至11月到期的9亿美元债券)，如果该公司违约，债权人的回收前景可能会恶化。截至今年6月，该公司的非限制现金余额仅剩36亿元人民币，穆迪预计，如果没有获得任何大规模的新融资或资产处置，建业地产的流动性将不足以满足公司未来6-12个月的所有偿债义务。
标普上调京东长期发行人信用评级至“A-”，展望“稳定”;并上调其高级无抵押票据的长期发行评级至“A-”。标普基于该公司的良好业绩及趋势上调评级，认为该公司未来两年的收入增长将高于大多数电子零售和电子商务同行。
惠誉首予3家公司评级。首予紫金保险“A-”保险公司财务实力评级;首予成都锦江发展“BBB-”长期本外币发行人评级;首予广西北投集团“BBB-”长期本外币发行人评级，展望均为“稳定”。
穆迪亦首予广西北投集团“Baa3”发行人评级，展望“稳定”。
债券要约
新创建集团宣布对NWSZF 4.25 06/27/29进行现金收购要约，按每1000美元债券总本金额的最低购买对价为865美元;对NWSZF 5.75 PERP进行现金收购要约，按每1000美元债券总本金额的最低购买对价为955美元，该要约最⼤可接受金额为2.5亿美元。
新世界发展发布公告称，对NWDEVL 4.5 05/19/30进行现金收购要约，按每1000美元债券总本金额的最低购买对价为814美元;对NWDEVL 3.75 01/14/31进行现金收购要约，按每1000美元债券总本金额的最低购买对价为765美元。
理文造纸对LEEMAN 5.5 PERP提出现金购买要约，按每1000美元债券总本金额的购买对价为860美元，要约最⼤可接受⾦额为1.3亿美元。
利丰就LIFUNG 4.5 08/18/25的现金交换要约发布公告，公司于12月6日将该要约后续投标对价从845.00美元增加至875.00美元，并已于12月7日向相关持有人支付总对价约6768万美元。根据要约回购后该票据的未偿本金总额约为5.2亿美元。
德信中国就DEXICN 9.95 12/03/22的交换要约发布公告，截至延长届满期限，约2.7亿美元(约占现有票据本金总额的77.66%)已根据交换要约提交作交换。
佳源国际控股上周宣布进一步延长交换要约届满期限至2023年1月5日伦敦时间下午4时正，延长指示费用期限至2023年1月6日伦敦时间下午4时正。本次延期为该公司第八次延长交换要约届满期限。
新增违约
上周新增1笔票据违约。
德信中国DEXICN 9.95 12/03/22未按时兑付本息。
二级市场
城投类美元债估值上行幅度前10：
城投类美元债估值下行幅度前10：
地产类美元债估值上行幅度前10：
地产类美元债估值下行幅度前10：
金融类美元债估值上行幅度前10：
金融类美元债估值下行幅度前10：
产业类美元债估值上行幅度前10：
产业类美元债估值下行幅度前10：
公司新闻
据中国证券报，沪深交易所日前落地市场首批“央地合作”模式民营房企融资支持试点项目，并实现全额增信支持。首批项目共涉及新希望五新实业集团有限公司、美的置业、碧桂园三家民营房企，三家公司合计簿记发行34.3亿元公司债券。
据媒体报道，浙商银行近日分别与保利置业、首开股份、信达地产、绿城中国、首创城发集团、五矿地产、越秀地产、滨江集团、美的置业等多家房地产企业签署全面战略合作协议，提供意向性融资总额合计1600亿元。
据上证报报道，招商银行与万科集团签署战略合作协议。双方将在房地产项目开发贷款、供应链融资、个人住房按揭贷款、债券投资、并购融资、租赁住房融资、跨境金融、绿色金融等业务领域，深化银企全面合作。
碧桂园服务(06098.HK)发布公告，公司控股股东杨惠妍全资拥有的必胜有限公司已与J.P.Morgan Securities plc签订以二级大宗交易方式的配售协议，拟出售公司的7.03%股份，总代价约为50.55亿港元。
碧桂园(02007.HK)发布公告，拟按每股2.7港元配售17.8亿股股份,净筹约47.41亿港元。董事认为，配售事项将加强集团的财务状况及流动性，并为集团提供资金用于为现有境外债项进行再融资和一般营运资金。
越秀地产(00123.HK)发布公告，公司作为借款人与一家银行签订一份融资协议，据此，贷款人在融资协议的条款及条件的规限下提供9.2亿港元的定期贷款融资，贷款期由融资协议日期起计算364日。
华夏幸福(600340.SH)发布公告，计划于2023年1月12日召开债权人大会，由美元债券持有人对重组方案进行投票表决。截至目前，持有境外美元债券本金总额84.14%的持有人(存续总额为49.6亿美元)已签署境外《重组支持协议》，其中持有原始债券本金13.15亿美元持有人选择将其债权中的部分份额通过以股抵债受偿。
据澎湃新闻报道，德信中国(02019.HK)旗下美元债“DEXICN 9.95 12/03/22”交换要约通过，获得近八成债券持有人支持。此次交换要约于伦敦时间12月9日下午四时正(即北京时间12月9日24:00正)结束。
交易商协会孔雀开屏系统披露，广州番禺雅居乐房地产开发有限公司关于发行2022年度第一期中期票据的注册报告。金额为18亿元，项目状态为“预评中”。
雅居乐集团(03383.HK)发布公告，拟透过大宗交易出售4860万股雅生活H股，所得净额估计约为4.9亿港元。公告称，出售事项募集的全部资金将用于加强集团的资产负债表及财务流动资金，推动集团的持续健康发展，增强集团的短期偿债能力。
新湖中宝(600208.SH)发布公告，接控股股东新湖集团拟对外转让不超过8.6亿股公司股份，交易对象为衢州市国有资本运营有限公司及其全资拥有的两家公司。
融创中国(01918,HK)公布有关境外债务重组重大进展的最新情况，公司拟将现有债务中的30亿美元至40亿美元及若干股东借款转换为普通股或股权挂钩工具，以实现可持续的资本结构，能够持续运营，同时也解决了境外债权人的顾虑。
据澎湃新闻报道，融创房地产集团向债券持有人发布了“PR融创01”的债券重组方案，希望获得债券持有人的同意。融创房地产方面拟定的重组方案显示，对于“PR融创01”的本金偿付安排分为6期，其中最晚一期的本金兑付日为2025年12月9日，兑付比例也是6期中最高，兑付比例达25%。
金科股份(000656.SZ)发布关于公司债券“19金科03”展期情况公告。经债券持有人会议表决通过，同意将后续本息偿付安排调整至2023年7月8日。
金科股份(000656.SZ)发布公告，于近日收到股东黄红云通知，其质押的部分公司股份被国信证券强制平仓，合计被动减持数量为4020万股，占金科股份总股本的0.75%，减持获得资金全部用于归还其在国信证券的融资，目前已全部清偿完毕。
金科股份(000656.SZ)发布公告，本次拟筹划的非公开发行股票事项所募集资金拟用于公司“保交楼、保民生”相关项目，以及偿还部分债务本息、以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金等。
荣盛发展(002146.SZ)发布公告，“20荣盛地产MTN003”展期方案通过，本金展期一年，利息展期两年。
中盈盛达融资担保(01543.HK)公布，于2022年12月7日，公司与碧桂园地产集团订立担保协议，据此，公司同意为企业债券提供担保。
据澎湃新闻报道，龙光集团(03380.HK)的境内债整体展期事项已于12月6日获得债券投资人表决通过，已展期债券及ABS展期期限为36个月，未展期债券及ABS展期期限为48个月。
据澎湃新闻报道，合景泰富集团(01813.HK)旗下的美元债“KWGPRO 5.875 11/10/24”将在30天宽限期内支付应于11月10日支付的利息。
建业地产(00832.HK)发布消息表示，公司已于12月6日将总额7,793,350.00美元之2023年11月票据(即CENCHI 7.9 11/07/23)的到期未偿还应计利息的资金汇出至受托人。
中国宏泰发展(06166.HK)及中国金茂(00817.HK)联合公布，有关根据公司法第86条以协议安排方式私有化中国宏泰的建议，撤销中国宏泰股份于联交所的上市地位将自2022年12月6日(星期二)下午四时正起生效。
据远洋集团官微，远洋集团(03377.HK)与新世界发展(00017.HK)签署战略合作协议。协议约定，双方将充分发挥和利用自身资源和经验，并协同各自的关联方，在中国内地及香港范围内开展全方位战略合作。
佳源国际控股(02768.HK)发布公告，第七次经延长届满期限由2022年12月5日伦敦时间下午4时正延长至2023年1月5日伦敦时间下午4时正(第八次经延长届满期限)，即时生效。
据媒体报道，中融国际资本管理11月29日在香港对佳源创盛控股集团发出传讯令状，称该公司发行了当日到期的364天票据，指控其未偿付2,200万美元的债券。中融索赔2,340万美元，其中包括应计未付利息和债券条款下的违约利息。
泰禾集团(000732.SZ)发布公告，2022年11月27日至28日，竞买人以约1.16亿元的最高价竞得约1.3亿股因与光大信托纠纷被拍卖的公司股份。截至 2022 年 11 月 30 日，公司已到期未归还借款本金为 585.37 亿元。
花样年集团(01777.HK)官微消息，成都江山城、大溪谷项目已申请并获得国开行发放的保交付低息专项借款，借款标准为10万元/套，专款专用项目保交付。昆明好未來项目持续争取政府保交楼资金，目前项目已获取第一笔资金专项用于支付保交楼的工程进度款。
金辉控股(09993.HK)发布公告，该公司的间接非全资附属公司金辉集团股份有限公司(金辉集团)已于2022年12月5日完成公开发行2022年度第一期中期票据，发行规模为人民币12亿元，三年期债券，票面利率为4.00%。
蓝光发展(600466.SH)发布公告，公司控股股东蓝光集团因股票质押融资违约及对外担保事宜，以集中竞价交易和司法拍卖方式被动减持公司股票。其中，以集中竞价被动减持公司股票1208.36万股;以司法拍卖方式被动减持公司股票1.4亿股。截至2022年11月14日，信息披露义务人蓝光集团累计减持公司股份1.52亿股，占公司总股本比例5.01%。
关键词： 中资美元债
