今天下午市场波动略有放大，但放大的方向是向下的。全天指数呈现震荡走低的走势，收盘沪指和上证50皆收了一根大阴线，其他指数跌幅也都较大，所有指数跌幅都超过了1%。

今天下午这一下子向下放大波动让市场的走势变得不那么好看了，出低点之后指数仅仅横了一下没有向上走反而有要向下走的态势。市场还是明显缩量的但今天出现的较大幅度的下跌意味着市场有走多重结构或直接背离消失的倾向，这是一个不太好的信号。

【资料图】

背离结构的胜率是比较高的，但是不是每一个结构都会痛快地直接改变趋势，有时有些结构（大约26%的分钟周期结构）形成后走势会反复，会走出多重结构。虽然就结果来说结构胜率高，改变趋势的可能性比较大，但是这中间的过程不一定会是那么顺利的，等待到最终胜利的结果之前的那段时间往往都会比较煎熬。这是关于多重结构需要认识和清楚的。

另外关于背离直接消失需要纠错止损的情况也需要有正确的认识。以背离消失纠错交易的胜率是很高的（60%以上甚至达到80%），交易的频率是很低的（单个指数几乎一个月操作一次），这是以背离消失纠错的优点。而以背离消失作为纠错标准的缺点就是虽然交易胜率高、止损次数少但单次止损的幅度可能会比较大，这是这个纠错方法本身就有的缺点。

其实止损方法说白了一共就两种，一种单次止损幅度小但止损频率高，一种单次止损幅度大但止损频率低、交易胜率高，任何一个止损方法都会是其中一种。两种方法事实上没有优劣之分，只有选择的不同，你喜欢用哪种就坚持一直用就好，长期里他们产生的结果差别一般不会很大，只是过程不同。

但你不能说我希望尽量降低对人性的考验提高胜率、减少止损的频率，但不想接受单次回撤可能会很大的缺点。竟然享受了它带来的优点那你就得接受它的缺点，鱼与熊掌不可兼得。我选择的背离消失就是一个这样的止损标准，它胜率高、止损少但是如果止损它带来的单次亏损可能会比较大，这个是必须清楚的。

具体操作方面，如果市场继续走低主要关注沪深300的120分钟和日线以及中证500和中证1000的120分钟的底背离会否消失，同时密切留意市场的跌速是否明显加快。

套利交易方面，今天盘中我没有能成功止盈，根据下午的计算结果我也不需要更换合约，应该继续做多IC2306、做空IC2312，但尾盘我做了一下差价。头寸组合平仓盈亏为每手-7.8个点，其中今天赚了1.2个点；新建回的头寸以结算价计算今天每手盈亏为-1个点。

如图，收盘后以结算价计算的本轮套利交易的收益暂时为平均每手-8.8个点，即每手盈利-1760元，今天平均每手实现收益（1.2-1）*200=40元。过去十八个月套利总盈利为每手162660元，月平均盈利为每手9037元。

套利今天卖出的成交截图如图。

套利今天买入的成交截图如图。

投机交易方面，目前IF、IC和IM都是持有的多头头寸，今天皆无操作。

IF今天每手亏损13320元，截至今天本次交易每手一共亏损22920元。

IC今天每手亏损8240元，截至今天本次交易每手一共亏损13400元。

IM今天每手亏损7280元，截至今天本次交易每手一共盈利3440元。

今天投机交易平均每手共盈利：-28840元。

今天盘后投机交易平均每手持仓总盈亏：-39760元。

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说明：本人为股指期货职业交易者，按照成熟严谨的交易系统进行分析和操作，从而持续稳定地实现盈利。以上仅代表个人观点，仅供参考，不作为投资建议或买卖方向。请独立思考，自主操作，自负盈亏。

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