股指：
周二晚道指下跌1.0%，纳指下跌2.0%。后市研判：周二两市主要指数延续下行，个股普跌。从回调性质上看，属于去年四季度开始一浪上升后的二浪回吐。从ETF资金流动观察看，资金从TMT类ETF持续流出。预料后市两市主要指数仍将震荡调整，行业与主题ETF轮动。至4月19日，美国货币基金总额仍处于高位，显美国银行业危机仍在体系内。海外市场风险仍在，指数谨慎，近期以避险为主。投资建议：近期以避险为主，指数谨慎。
(相关资料图)
【多空方向】
震荡调整
国债：
周二央行公开市场开展1700亿元7天期逆回购操作，当日有380亿元逆回购到期，因此当日净投放1320亿元，临近月末央行本周加大公开市场净投放规模。周二货币市场短期利率较上一交易日小幅波动，DR001加权平均1.66%，上一交易日1.60%；DR007加权平均2.04%，上一交易日2.07%。周二银行间国债现券收盘收益率较上一交易日小幅下行，2年期国债到期收益率下行0.07个BP至2.41%，5年期下行0.33个BP至2.66%，10年期下行0.19个BP至2.82%，30年期下行0.24个BP至3.16%。短线国债期货或继续震荡。
【操作建议】
交易型投资适量资金波段操作。
【多空方向】
震荡
贵金属期货:
【品种观点】
前一交易日期间，美国数据显示，美国4月咨商会消费者信心指数为101.3，低于预期值和前值的104.2，同时，美国财政债务上限问题再度陷入美两党政治博弈阶段，白宫发布声明称美总统拜登将否决共和党提出的债务上限方案，引发金融市场担忧情绪再度反弹，美股整体大幅收跌，美10年期国债收益率下行至3.4160%，美元指数小幅反弹至101.80美元附近，市场担忧情绪推动贵金属价格与美元同样小幅上行，COMEX金价小幅上行0.5669%，COMEX银价微幅上行0.4340%，COMEX金、银价差比率微弱扩张至79.3371，建议投资者持续关注短线多银价波动率套利策略的再度执行机会。后市建议继续关注美联储货币政策预期、中美关系预期，金融市场风险偏好变化以及贵金属市场持仓结构变化。
【多空方向】
宽幅震荡。
原油：
【品种观点】
欧美央行加息预期、经济不振和对需求前景的担忧以及美元走强等多重因素作用下，国际油价再度下跌，API原油库存大降608.3万桶，支撑油价，预计近期油价震荡偏弱。
【操作建议】
暂时观望
甲醇：
【品种观点】国内甲醇开工继续下降，港口和产区小幅去库，工厂待发订单稳定。昨日现货出现不同程度下跌，跌幅5-30元不等，下游按需采购，交投气氛有限，短期甲醇期价宽幅偏弱振荡。
【操作建议】
短线操作
【多空方向】
震荡偏弱
尿素：
【品种观点】尿素港口库存大幅增加，主要是小颗粒货源进港，内地小幅累库，尿素开工率小幅上涨，供应维持高位。昨日尿素现货市场低价成交较少，下游需求分散，企业预收订单有所减少，市场观望氛围浓厚，工业延续刚需采购。
【操作建议】
观望或逢高做空
【多空方向】
低位震荡
橡胶、20号胶：
【品种观点】
近期国内外产区干旱，原料价格窄幅走高，但未来有降雨增多预期，或缓解产区干旱，短时供应新增，压制原料价格上扬幅度。目前国内终端需求启动缓慢，进入4月中旬轮胎市场走货愈发冷清，节前各层级商家主动拿货情绪继续走低，消化库存为主，短时天胶市场多空焦灼，天然橡胶市场上涨空间有限，谨防冲高回落风险。
【操作建议】
观望或短线参与
【多空方向】
震荡
PTA：
【品种观点】
欧美多个央行宣布短期内不会通过停止加息，市场担忧欧美经济衰退，但5月亚洲燃料需求向好，国际油价上涨；PX取价换月，远月PX供应压力较大，PX价格下跌；供需方面，下游聚酯工厂减产仍在继续，利空市场情绪主导下，预计短期PTA价格偏弱运行，后续需关注PTA、聚酯工厂检修情况。【操作建议】
观望或逢高短空
【多空方向】
震荡偏弱
乙二醇：
欧美多个央行宣布短期内不会通过停止加息，市场担忧欧美经济衰退，但5月亚洲燃料需求向好，国际油价上涨；供给方面，国内乙二醇装置减产将持续，现货市场在减产预期下，低价买入氛围提升；但需求方面聚酯开工率继续下降，负反馈预期增加，预计短期乙二醇宽幅震荡，后续需关注原油价格及聚酯工厂减产幅度。
【操作建议】
观望或短线操作
【多空方向】
震荡运行
工业硅
【品种观点】
期货市场方面，上一交易日，2308合约开盘大涨后震荡下跌，尾盘再次拉涨，收于15400元/吨，较上日上涨215元/吨，涨幅1.42%。
现货方面，上一交易日中国工业硅市场参考价15710元/吨，较上一日持平。市场继续延续弱势氛围，整体市场出货不积极，下游采购情绪偏冷淡。利润持续压缩的局面下，中频炉生产的再生硅成本较低，价格有一定优势，对部分矿热炉产工业硅带来一定冲击
下游市场方面，有机硅方面，有机硅市场信心不足，部分高报盘实际成交仍旧让利，临近五一假期，下游备货热情表现一般，行业开工率持续处于低位，市场仍以缓解高库存为主。铝合金方面，收到外盘影响，同时1-3月地产新开工施工面积有所回落，下游需求不及预期，市场目前维持平淡。
五一临近，下游采购备货情况表现不积极，市场买方议价意愿较强。预计短期内工业硅价格维稳趋势。
【操作建议】
短线操作
【多空方向】
震荡运行
铁矿石：
【品种观点】
由于行业亏损，长流程企业减产检修范围有扩大趋势，上周钢厂铁矿石日耗，铁水产量、高炉开工率均环比微降，随着企业减产检修的进行有继续下降的空间，对铁矿石需求可能边际减弱。钢材价格波动影响矿价，待钢价企稳后矿价有望跟随。
【操作建议】
震荡偏弱，700点支撑有失守可能
【多空方向】中长期震荡偏弱
螺纹：
【品种观点】
下游需求偏弱，最近几日日成交不足15万吨，市场情绪偏悲观。西北联钢拟减产30%后，山西、湖北等多地钢厂计划减产，企业检修减产范围有进一步扩大的趋势，待出现大规模减产检修后，价格有望企稳。
【操作建议】
震荡偏弱，加速下跌追空需谨慎
【多空方向】宽幅震荡
焦炭
【品种观点】
西北钢联各股东钢企及区域内主要钢企计划4月25日开始自发自律进行检修。铁水产量预计回落。焦炭需求减少，叠加入炉煤成本支撑下降，焦炭现货仍有提降预期。预计短期焦炭期货价格继续承压运行，震荡偏弱看待。
【操作建议】
上方压力位2350，下方支撑位2150。建议日内反弹做空。
【多空方向】
震荡偏弱
焦煤
【品种观点】
大商所调整焦煤期货合约交易限额和手续费标准。国内煤矿开工正常，进口煤维持高位，焦煤供应宽松格局不变。下游需求不及预期，钢厂铁水产量开始回落，粗钢平控政策下，高炉迎来集中检修。原料煤价格承压下跌。焦煤市场投机氛围和需求较弱。预计焦煤期价短期内弱势震荡。
【操作建议】
上方压力位1550，下方支撑位1400，建议区间内逢高做空。
【多空方向】
震荡偏弱。
铜:
【品种观点】隔夜受衰退担忧叠加美指上行有色金属集体重挫，一方面，海外银行信贷收紧房地产融资困难，衰退增强，一方面，铜库存表现偏中性，旺季渐去，隔夜铜价持续偏弱运行。后市高通胀下海外加息持续加剧衰退风险，利空铜价。矿端供给预期增加，进口窗口依然有开启的趋势，去库幅度偏保守，铜杆产量超预期主因铜价先抑后扬的交易心理变化，后市增幅有限；铜板带企业订单增加；铜管消费动力维持；铜棒供应大量增加。从终端来看，3月中介带看量下滑，出口下滑，汽车销量欠佳等。银四渐去，供格局转化，支撑力减弱。
【操作建议】
建议空单持有。主力合约支撑位65000元/吨，第一压力位68000元/吨.伦铜区间为8400美元/吨-8800美元/吨。 【多空方向】
偏空
铝
【品种观点】隔夜衰退担忧，叠加美指上行，有色集体重挫。受美房地产融资困难衰退担忧，国内旺季渐去铝材订单减少影响。但是，电解铝供给端干扰持续，表现相对强势，云南有进一步减压产可能，广东淘汰落后产能，电解铝为在其列，铝水比高位，库存持续去化，但是幅度有所收窄，后市关注供需格局转化的情况，目前看上行动力已不足。外天然气和电力缓解，而宏观情绪压制需求预期偏弱，复产积极性不高，伦铝上周大量累库，表明需求更弱的情况，整体拖累铝价上行。关注铝材加工企业库存成品出库是否顺畅。预计短期宽幅震荡，由于供给端的干扰铝相对抗跌。
【操作建议】
建议短线区间操作。空头保值继续持有看跌期权。主力合约支撑位18500元/吨，第一压力位19000元/吨.伦铝区间为2300美元/吨-2440美元/吨。
【多空方向】
宽幅震荡偏空
棉花
【品种观点】
美棉大幅下跌，受美元走强及外围股市、商品下跌拖累，继续关注美联储加息动向。郑棉振荡整理，期价表现出一定的抗跌性，观察下方支撑情况。
【操作建议】
多单设好止盈，如跌破止盈位可暂时离场。
【多空方向】
多
白糖:
【品种观点】
ICE原糖继续大幅上涨，期价再创新高，短期期价呈现拉升态势。郑糖振荡整理，短期期价陷于振荡，对外盘的拉升市场表现较为谨慎，关注市场情绪对短期行情的影响。
【操作建议】
短多参与。
【多空方向】
多
油脂：
【品种观点】
五一长假将至 交易所提保 担忧美国经济衰退 国际原油期价收跌 马棕榈油产量进季节性入恢复性增长周期 出口数据表现不佳 国内油厂有望迎来开机率和加工量的快速回升 豆油库存回升 油脂渠道贸易商采购谨慎 菜油跌破前期低点 三大油脂单边空头趋势形成 已有空单继续持有
【操作建议】
油脂2309合约已有空单继续持有。Y2309支撑位7380；P2309合约，支撑位6854；OI2309合约支撑位7700。
【多空方向】
空
双粕
【品种观点】
五一长假将至 交易所提保 美豆种植进度超预期 美豆出口数据不佳 美豆类走势整体承压 巴西大豆升水持续走低 巴西豆销售至美国 国内油厂大豆到场和开机率回升中 但是前期预售较多豆粕在紧张的排队出货中 现货价格相对期货盘面坚挺 基差较强 套利方面 卖油买粕套利限制了双粕的跌幅 菜粕库存大幅下降 买菜粕空豆粕的套利增多
【操作建议】
豆粕和菜粕空单减持，等反弹后再度沽空。M2309合约支撑位3300,RM2309合约支撑位2600.
【多空方向】
空
玉米：
【品种观点】
黑海谷物协议谈判陷入僵局，关注协议能否成功续签；国内玉米现货弱稳为主，新麦上市临近，陈麦价格弱势运行，替代效应持续；期货盘面2307合约短线跌势放缓，验证2650支撑效果，中线沽空思路不变。五一假期临近，注意控制仓位防范假期风险。
【操作建议】
C2307合约短线验证2650支撑效果，中线逢高沽空思路不变。
【多空方向】
短线止跌
生猪：
【品种观点】
高价白条走货乏力，屠企抵触高价采购，规模场出栏量快速恢复，今日早间猪价止涨回稳，河南微跌至14.6-15.4元/公斤，四川稳定至15-15.3元/公斤。现货止涨，期货盘面整体走弱，2307合约验证MA60均线压力有效重回跌势；2309合约弱势不改，维持短线空头思路不变。五一假期临近，敬请注意控制仓位防范假期风险。
【操作建议】
2307合约本周已连续提示前期多单建议止盈，目前建议短线观望；本周连续提示2309合约关注上方压力位18000-18300/考虑做空及卖保机会，目前建议已入场空单及卖保头寸继续持有。
【多空方向】
短空
【格林大华期货研究所】
期市有风险，入市需谨慎。本文内容均来自于格林大华期货研究所，观点仅供参考
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