近期硅产业新闻汇总工业硅:1)云南合盛硅业有限公司工业硅项目正进行一期建设,40万吨工业硅土建工作建设已经施工到主体结构的二层,配套设施、变电站等已全面启动建设,计划在2023年10月份投产。其中,一期项目建设40万吨有机硅,配套40万吨工业硅;二期项目建设40万吨有机硅,配套40万吨工业硅、硅氧烷及下游深加工项目。
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有机硅:1)福建天翊有机硅新材料有限公司年产3万吨硅油生产项目,分两期进行建设,一期从去年10月初动工建设,预计今年10月建成,建设硅油生产线18条,生胶生产线及下游产品线5条。
2)鲁西化工拟投资建设100万吨/年有机硅项目一期工程40万吨/年有机硅项目,预计总投资33.3亿元。一期工程建设内容主要包括:40万吨有机硅单体及配套公用工程等辅助设施。该项目预计2023年年底建成投产。多晶硅:1)隆基绿能开建年产100GW单晶硅片项目及年产50GW单晶电池项目,预计总投资额452亿元。隆基绿能发布关于投建项目补充公告,公司与陕西省西咸新区开发建设管理委员会、陕西省西咸新区泾河新城管理委员会于2023年1月17日在西安签订《投资合作协议》,就公司在陕西省西咸新区投资建设年产100GW单晶硅片项目及年产50GW单晶电池项目达成合作意向。2)截至2022年年末,隆基绿能已经签署了2023年30%以上的组件订单量。根据产业链不同环节的供需变化和自身的组件出货计划,公司2023年将进一步提升硅片自用量的比例,预计将超过60%。公司HPBC电池扩产项目进展顺利,HPBC组件主流功率已经提升至585W。
3)日前,四川省经济和信息化厅发布关于公开征求《四川省工业“珠峰攀登”行动方案(征求意见稿)》,其中指出,推动成(都)乐(山)眉(山)晶硅光伏产业一体化发展,建设世界级晶硅光伏产业基地。依托龙头企业汇集各方资源,创建国家级创新平台,建立晶硅光伏产业“技术研发—工程化一产业化”创新体系。
铝合金: 1)绵竹年产5万吨铝型材建设项目将于今年4月建成投产。建设项目占地80亩,总投资2.5亿元,产品广泛应用于建筑、汽车、电子、家具、机械、航空航天等领域,并逐步开发2系、7系等航天、军工用合金产品,项目建成后,可实现年销售额4亿元左右。进出口:1)中国12月工业硅出口量同比降23%,进口量同比增157%。海关总署1月20日公布的数据显示,中国12月工业硅出口量为48,376.99吨,环比减少1.6%,同比减少23.1%。当月,日本是最大出口目的地,当月向日本出口工业硅11,216.42吨,环比减少2.2%,同比减少27.4%。中国12月工业硅进口量为789.89吨,环比减少25.5%,同比增加156.9%。当月,巴西是最大的供应国,中国当月从巴西进口工业硅787.20吨,环比减少19.6%,同比增加14702.6%。2)澳大利亚的OM Holdings已在其马来西亚资产OM Sarawak实施了FeSiSilicon金属转化项目。据悉未来该公司每年可生产高达1.23万吨的金属硅。OM Sarawak拥有16座熔炉,容量为25.5MVA,其中8座专注于生产锰合金,6座专注于生产硅铁,2座专注于生产金属硅。
行情回顾
春节节前一周工业硅期货持续上涨,重心上移,突破18500元/吨一线,20日收18590元/吨,较13日收盘价收盘17520元/吨上涨6.11%。节前一周交易日最低价17450元/吨,最高价18625元/吨。另外持仓手数在计划引入做市商之后,持仓量显著增加,20日持仓9.2万手,相较13日周增仓4万手,市场活跃参与度提高。
工业硅现货节前一周交易冷清,价格基本持平无变动,维持弱势。库存方面,社会三地总库存目前处于历史相对高位,28日三地库存环比20日库增加0.2万吨,达到12.5万吨。
后市观点节前一周工业硅期货震荡偏强,在现货价格无明显变化的情况下走出独立行情,一方面原因在于交易远期需求的复苏预期,国内经济在今年大概率迎来增长,尤其终端房地产复苏和新能源光伏装机保持高景气,市场对节后需求恢复有较高的预期。另一方面近期多晶硅价格触底反弹,重振光伏产业链需求信心,市场资金参与较为活跃。基本面方面,目前供给端继续保持宽松,虽然西南地区因枯水期成本高企、云南限产和线路检修存在减产停炉现象,但西北新疆新增投产较多,可弥补西南减产缺口,整体供应影响不大保持稳定。需求端则因下游临近春节备货结束、硅企陆续放假和物流停滞,现货成交保持冷清,现货价格维持弱势企稳。
展望后市,供应端在一季度新增产能投产和节后开炉复产的情况下,产量继续保持稳定宽松。库存端保持12.5万吨左右的高位仍将继续,压制硅价上行。生产成本则接近西南地区部分企业成本线,企业挺价意愿浓烈。需求端整体保持弱势,但节后国内经济回暖对各终端都有一定利好,其中房地产和光伏终端远期需求被市场看好,实际需求改善仍待时间验证。
总体而言,后市基本面继续维持供强需弱的局面,硅价上行压力仍存,但远期需求存在复苏期望且生产成本高企,对硅价形成支撑。结合目前期货硅价突破18500点位,预计短期价格上行承压,节后或面临一定回调风险,核心运行区间【17500,19000】元/吨。(核心价格区间基于目前基本面和行情假设,若出现极端情况,预期价格可能偏离。)
策略: 价格存在回调风险,单边多头建议观望,空头逢高建仓。风险点: 新疆复产不及预期,需求复苏超预期恢复。