久期财经讯，6月14日，惠誉授予中国银行股份有限公司(Bank of China Limited，简称“中国银行”，03988.HK，601988.SH，A/稳定/bbb)纽约分行拟发行的高级无抵押债券“A(EXP)”的预期评级，该债券归属于中国银行400亿美元中期票据(MTN)计划。

拟发行债券的净收益将用于为《中国银行可持续发展系列债券管理声明》中定义的合格绿色项目进行融资和/或再融资。未能遵守该行绿色债券的相关政策和要求将不构成债券条款和条件下的违约事件。该债券的最终评级将取决于惠誉收到的最终文件与已获得信息之一致程度。

关键评级驱动因素

(相关资料图)

中国银行纽约分行与中国银行隶属于一法人实体。因此，拟发行债券将构成中国银行的直接、无条件、无抵押和非次级债务，且该评级与中国银行长期发行人违约评级(IDR)一致。

中国银行的长期发行人违约评级是基于惠誉预计，该行在承压时获得中国政府(A+/稳定)支持的可能性很高。

中国银行的关键评级驱动因素和敏感性可参见其最近一次完整的评级行动评论。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

若惠誉下调中国银行的长期发行人违约评级，亦将下调拟发行债券的预期评级。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

若惠誉上调中国银行的长期发行人违约评级，亦将上调拟发行债券的预期评级。

其他债务和发行人评级：关键评级驱动因素

惠誉已授予拟发行债券的预期高级无抵押长期评级(xgs)为 “BBB(xgs)(EXP)”。

高级无抵押长期评级(xgs)将基于中国银行长期发行人违约评级(IDR)(xgs)授予，这与该行的可行性评级相一致。

其他债务和发行人评级：评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

若惠誉下调中国银行的长期发行人违约评级(xgs)，亦将下调该行高级无抵押长期评级(xgs)。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

若惠誉上调中国银行的长期发行人违约评级(xgs)，亦将上调该行高级无抵押长期评级(xgs)。

关键词：