交易稳定盈利前的8个阶段！你在哪一段？

(资料图片仅供参考)

1、入市的阶段。我们会因为各种机缘巧合知道期货，被他的魔力所吸引，产生兴趣，想进入这个市场实现自己的财富和时间自由。这个正是大师兄的“拜师篇”。

2、初步学习、了解阶段。这个时候我们可能开了第一个账户、了解了一些期货的基础情况，尝试了我们的第一笔交易，只不过有的人赚、有的人亏，总之走在了交易的道路上。这是大师兄的“小白入门”。

3、不入其门的迷茫阶段。不管我们入市后运气是好是坏，开始是赚是亏，交易、特别是期货交易是一个极度专业的事情，一知半解的我们会迷茫，大部分是开始亏钱、会爆仓，少部分可能会赚钱，但是如果没有入门，自己怎么赚的钱想必也是一知半解，总有一天会交回市场。这是大师兄的“爆仓篇”。

4、拥有自己交易方法心得的阶段。通过学习、迷茫、再学习，部分人应该找打了适合自己的交易手法，也总结了属于自己的交易心得。所以有了大师兄的心得“做了一件简单的事”。

5、心态开始成为重要因素的阶段。当我们有了适合自己的交易手法、心得后，技术层面其实已经有了一定的功底，而此时决定盈亏更多的我们的心态、我们的交易时的情绪和执行力。所以“中转篇”里已经有了自己交易方法和心得的大师兄在心态的问题初显端倪。

6、常规心态稳定后我们会面临盘中瞬间情绪失控的阶段。这种盘中情绪失控的状态想来是很多有一定基础的交易者最大的困扰。在“起航篇”里大师兄就犯了这种瞬间的错误。

7、在低谷时期的能承受抗压能力的阶段。这个市场没有百战百胜的将军，即使在小心翼翼的职业投资者也会在不经意间被市场所征服，我想职业交易者与业余交易者的根本区别或许就是在交易生涯的低潮期能抗住那巨大的压力，还能继续从0起步，再次起航。这正是大师兄的“盘涅篇”。

8、交易靠自己的阶段。这个阶段其实是贯穿我们整个交易生涯始终的。不论什么时候，交易都是要靠自己去体悟的，每一次行情、每一个状态，都得自己去做、去感受才能说是自己的，才敢说我懂了，因为知道了并不等于懂了。因为之前缺少了独立面对巨大压力并走出来的经历，才有了大师兄的“黎明篇”。

技术、风控、心态，是交易过程中必不可少的构成要素，缺一不可。任何一方面的缺失，都会导致交易不稳定或失败。

技术——交易的基石

笔者所说的技术，不仅指技术分析，更多指的是交易依据的体系，比如技术面分析、基本面分析、宏观面分析或其他某一范畴的特定分析。好的技术体系，是交易获胜的基石。

没有技术，交易会陷入盲目无序境地。而技术不过关，那么交易的方向和策略、计划，将失去稳定性和可靠性，交易者会不断质疑自己、质疑一切。因此，好的技术可以使你的交易一开始就处于一个好环境、好基础上，有一个好的开端。

对于程序化交易者而言，数据收发的速度、策略的优秀与否等，是技术好坏的关键。对于做套保（特别是卖方套保）的投资者而言，产品的质量、现货销售渠道的畅通、库存的合理管控等，是技术好坏的关键。对于日内交易者而言，资金流的监控、技术面的分析、短周期的执行力等是关键。所以，对于不同类型的投资者来说，技术的关键点不一样。

风控——牵住交易的绳子

这里的风控指的是风险控制（止损、止盈）和仓位控制的综合。没有风控的交易（投资），无异于赌博。当市场不利于你的交易时，如果没有风控，或者风控做得不好，后果难以想象，甚至你的资金会全军覆没。

由于交易方向不可能百分之百准确，因此对于错误的交易行为，止损是一道必要的风险控制屏障，可以阻止灾难的发生，结束原来错误的交易。而止盈，则可以保存胜利果实，很大程度上避免利润回吐。期货是一个高杠杆市场，进行仓位管理十分必要，它能使你的亏损尽可能小，使你的投资进可攻退可守。

有些投资者交易的正确率还是比较高的，但却因为在错误的交易中不肯认赔止损，导致损失巨大，且远超过正确交易获取的利润，从而总体交易出现明显亏损。有时候，期货市场会因系统性风险，出现比较极端的大幅波动，如持续涨、跌停等，此时如果你的交易方向和市场相反且仓位较重，你就可能面临暴仓风险。而如果本金损失殆尽，想要东山再起都没有机会。

风控做得好，收益率回撤就会处于比较小的范围，收益率增长更稳定，这对于期货资管产品来说尤为重要。

心态——持仓的关键因素

盈利单拿不稳太早获利了结，小幅亏损止损后价格往原交易方向飙升，频繁交易持续亏损，不敢下单有恐惧心理等状况，许多投资者都曾碰到过。这些“心态”问题，困扰着多数的投资者。而一般投资者也把原因归结于心态不好。

事实上，心态好与坏，与上述的“技术”、“风控”有一定的关系。首先，不敢开仓（因前期的大幅亏损，开始有恐惧心理），这是因为你没有一个良好的技术来支撑你的交易。其次，仓位控制在多少，涉及风控问题。再次，持仓的过程对期货价格的“再判断”，其实就属于“技术”活和风控相结合的过程。因此，心态其实一定比例上是要受到技术和风控影响的，而另外的比例则归于投资者自身的心理素质、价值观和执行力原则等方面。

总而言之，技术、风控和心态应该相互结合，三者归一，唯有如此，才能真正使交易处于持续稳健的盈利状态之中。

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