一.要闻精选
1、2023年4月11日，国家互联网信息办公室（网信办）发布关于《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》。
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【点评】网络安全、数据安全是保障生成式人工智能产业健康发展和规范应用的关键，产业链相关企业均将不同程度受益于生成式人工智能产业发展。
建议关注：电科网安、人民网、安恒信息、奇安信、深信服、美亚柏科、启明星辰、格尔软件
2、近日使用了ChatGPT技术的《ドキドキAI寻问ゲーム》一经发布后登上网站排行榜前列，证明了玩家对游戏中应用AI生成对话技术的较高接纳度与强烈好奇心
【点评】降本增效是游戏行业当前的主流趋势，AI可大幅缩减成本开支与开发时长；产品创新不足是近年游戏增长的瓶颈之一，而AI能大幅提升游戏中的内容数量和形式，并通过AINPC等实现玩法创新，作为典型的创新驱动型行业，AI有望加速游戏行业的创新升级。
技术变革叠加行业基本面持续好转，看好游戏行业全年行情：2023年前3个月已有288款游戏获批版号，今年游戏行业有望迎来供给爆发和需求复苏，有力支撑行业基本面向好和景气度提升。
建议关注：游戏动漫ETF
3、近期，苹果官网宣布WWDC23将在北美时间6月5日召开
【点评】苹果MR自2016年项目启动至今已打磨七年之久，集齐了多项前沿技术，有望开启XR的iPhone时代，成为继iPhone、iPad、Mac、iWatch之后全新现象级终端，引领XR技术升级新趋势。叠加Meta、Pico、索尼等其他VR品牌在硬件生态端持续升级，VR市场有望加速发展，国内产业链相关标的也将受益。
建议关注苹果MR产业链核心标的：立讯精密（整机代工）、长盈精密（结构件）、兆威机电（IPD调节模组）、高伟电子（摄像头模组）、领益智造（功能件/结构件）、华兴源创（Micro-OLED检测设备）等。
4、清明假期（4月5日），全国国内旅游出游2376.64万人次，较去年清明节当日增长22.7%；预计实现国内旅游收入65.20亿元，较去年清明节当日增长29.1%。
【点评】一季度旅游业快速回暖，很快将迎来五一旅游旺季，出行板块迎来困境反转，景区酒店、免税等线下出行消费火热，复苏势能强劲的国内出行链龙头将率先受益。
建议关注旅游板块：旅游半径持续扩大，境内外游加速回暖，可关注旅游ETF。
建议关注酒店板块：龙头酒店逆势扩张，开店持续放量，头部效应凸显，直接受益行业复苏，业绩弹性可期，如锦江酒店、首旅酒店、君亭酒店。
5、3月全国白羽肉鸡销售均价10.4元/公斤，环比上涨0.64元/公斤，3月白羽鸡价延续快速抬升态势，已超过去一年内高点。
【点评】鸡板块目前保持高景气，当前时点建议重点关注国内白羽肉鸡一体化养殖龙头企业圣农发展；兼具安全性及业绩弹性建议关注国内白羽肉鸡最大养殖屠宰企业禾丰股份。
二.市场点评
1、A股
4月12日大盘全天震荡分化，“中特估”带领大盘指数上攻，AI+方向持续发酵，尤其是游戏和传媒板块暴力拉升，相关的ETF涨幅巨大，如游戏ETF涨了8%，传媒ETF涨了5%。而另一边是被资金抛弃的新能源和消费，这两个板块的持续下跌也说明行情的分化是比较厉害的。
目前市场两条主线比较明确，一是人工智能、二是中特估，两者都是高位，上证指数也上攻到了前期的高点附近，短期需要警惕题材高位回落导致的指数回调的风险。
2、ETF基金
游戏动漫、影视、传媒相关的ETF表现亮眼，而白酒、新能源相关的ETF跌幅居前。游戏和传媒板块都属于困境反转，都属于长期下跌后，遇到催化剂暴力反弹。例如传媒行业，经历了接近8年的沉寂，终于碰到了AI的加持，板块开始反转。
虽然这些板块短期涨幅巨大，但拉长看，相对于他们之前的跌幅，目前还是处于底部，因此在未来如果遇到比较大幅的调整，可以继续重点关注。
三.操作建议
1、A股、转债打新提示
1.1新股申购
今日有一只新股申购：荣旗科技。
公司主要从事智能装备的研发、设计、生产、销售及技术服务。同行业可比公司有精测电子、天准科技、矩子科技、华兴源创、科瑞技术等。本次发行价格71.88元/股对应的市盈率为：71.62倍，相较于同业公司，估值较高。
1.2转债申购
今日有两只可转债申购，分别是科思转债、海能转债。
2、后续操作
当前指数已经运行至前高附近，短线有调整风险。中长期看，包括社融和贷款等金融数据都超预期，说明经济在复苏，信心在增强，市场流动性也比较充裕。今年指数大概率震荡上行，目前的行情还只行至中段。
当下，均衡配置或许是穿越震荡最好的选择。在基本能够确定今年主线是大科技的前提下，这个方向我们就不得不去做配置，但由于短期涨幅都很大，我们尽量去寻找性价比较高的板块，例如通信设备，受益于数字经济的基础设施建设，同时目前的估值也还比较合理，市盈率仅仅处于近十年12%分位，可以重点关注通信ETF。
另一方面，我们需要配置经济复苏线来做组合的平衡：例如地产回暖背景下的地产链上下游，建议关注地产ETF、钢铁ETF、家电ETF等等，旅游出行恢复相关的旅游、交运板块，建议关注旅游ETF、交运ETF等等。
【内容提供】：华宝证券投资顾问潘陈建
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