(相关资料图)
茅指数可宁组合开盘的逼空，我们认为主要在于外资的推动，触发点则是上周末某台宣布控股股东增持计划的公告，增强了外资的信心，但也正如前文所言，并不一定就是对的，毕竟45倍的PE，绝大多数机构都知道这不是便宜货，但也确实还够不上泡沫，只能说对于外资而言，没有更好的选择。
基建产业链为何能走强，我们确实没找到最合适的逻辑，工程机械、装修建材、水泥等行业的上涨好像没多大的逻辑，但实实在在发生了，但又没看到房地产什么事儿，所以有些超预期，然而这就是市场，就好像疫后产业链中的旅游景区和酒店餐饮接连上涨，我们只能认为这是大消费的反扑。
对于消费的走强，其实并不算超预期，只能说处于恢复状态中，大消费自然是不可少的，但依然还是那句话，就估值而言，现在的疫后产业链早已经脱离了低估值的水平，也并非最好的选择，最后则是下午人工智能的再度上攻，一二级行业都没什么体现，因为主要体现在题材概念上，比如AIGC、chatGPT和东数西算等概念涨幅明显。
从行业涨跌就可以看出指数为何呈现三种状态，外资先推白酒，再推基建，10.09分之后内资发力，午后内资加速，但外资却震荡回落，另外，人工智能已经延续了两周，本周来到第三周，今天下午的再度走强要说没有融资盘的帮助，至少我们是不信的，换句话讲，至少今天的内资偏好相对集中于疫后产业链和人工智能，而且是以增量的形式在表现。
内容仅供参考，不做投资依据！
