智通财经APP获悉，周三美股收盘后，企业软件公司ServiceNow(NOW.US)公布2026年第三季度财报，该公司股价盘后跌超18%。数据显示，公司当季营收达到41.06亿美元，同比增长20.5%，按固定汇率计算增长20%；GAAP净利润为2.77亿美元，较上年同期的5.02亿美元下降约45%；GAAP摊薄后每股收益为0.27美元，低于上年同期的0.48美元。
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非GAAP调整后净利润为10.39亿美元，较上年同期的9.92亿美元增长约5%；调整后摊薄每股收益为1.00美元，高于上年同期的0.95美元。
ServiceNow表示，第三季度营收增长及盈利能力指标均超过此前指引上限，并宣布上调2026年全年订阅收入及自由现金流利润率预期。
订阅收入增长21% AI业务推动合同规模扩大
作为ServiceNow最主要的收入来源，订阅业务第三季度收入达到39.88亿美元，同比增长21%，按固定汇率计算增长20.5%。专业服务及其他业务收入为1.18亿美元，同比增长10%。
截至9月底，公司当前剩余履约义务(cRPO)达到136.5亿美元，同比增长20.5%，按固定汇率计算增长21%。该指标主要反映预计未来12个月内确认的已签约收入。
与此同时，剩余履约义务总额(RPO)达到297亿美元，同比增长22%，按固定汇率计算增长22.5%，反映公司未来合同收入规模持续扩大。
大客户需求方面，ServiceNow第三季度完成19笔新增年度合同价值超过500万美元的交易，交易数量同比增长逾135%。截至第三季度末，公司年度合同价值超过500万美元的客户数量达到680家，同比增长约23%。
AI业务增长加速 全年合同价值目标上调至17亿美元
人工智能业务成为ServiceNow本季度财报的重要亮点。公司宣布，将2026年AI年度合同价值(ACV)目标进一步上调至17亿美元，较年初设定的10亿美元目标提高70%。这也是ServiceNow今年第二次上调该目标。
ServiceNow总裁兼首席财务官Gina Mastantuono表示，AI业务新增年度合同价值超过公司预期，推动管理层再次提高全年目标。与此同时，企业客户正在加快采用AI智能体。公司披露，今年以来，客户在生产环境中对智能体AI的使用量同比增长超过13倍。
该公司董事长兼首席执行官Bill McDermott表示，公司正逐步成为企业智能化运营的统一管理平台，帮助客户管理AI智能体、降低技术复杂性并应对日益增长的网络安全风险。McDermott指出，AI技术的加速普及正在推动公司业务发展，剩余履约义务规模已接近300亿美元。
扩大与OpenAI合作 加速企业AI应用落地
在AI业务布局方面，ServiceNow宣布进一步扩大与OpenAI的合作，帮助企业将AI模型的推理能力转化为可管理、可执行的业务流程。根据合作安排，双方将推出基于Action Fabric技术的ChatGPT插件，并计划在网络安全、风险管理、代码开发及语音交互等领域推进整合。
此外，ServiceNow还宣布成立Control Tower Alliance，联合多家AI、云计算及网络安全企业，帮助客户在统一平台上管理不同AI模型及智能体。
公司同时推出AI Passport解决方案，用于实时验证企业内部及第三方AI智能体的权限范围，强化企业对AI系统的监控、管理及安全控制。ServiceNow表示，这些产品及合作计划旨在推动企业AI应用从单纯的信息生成向自动执行复杂业务流程发展。
GAAP净利润下滑45% 营业利润率明显收窄
尽管营收保持两位数增长，ServiceNow第三季度GAAP盈利能力有所下降。财报显示，公司第三季度GAAP营业利润为3.85亿美元，较上年同期的5.72亿美元下降约33%；GAAP营业利润率为9.5%，低于上年同期的17%。
GAAP毛利润为28.95亿美元，同比增长约10%，但毛利率由上年同期的77.5%下降至70.5%。与此同时，第三季度营业费用达到25.10亿美元，高于上年同期的20.61亿美元。其中，销售及营销费用为12.71亿美元，研发费用为9.56亿美元，均较上年同期增加。
财报显示，公司当季股权激励费用为6.33亿美元，高于上年同期的4.92亿美元；收购无形资产摊销费用由上年同期的3300万美元增至1.98亿美元；遣散费用由2400万美元增至8700万美元。
这些费用项目的增加对GAAP营业利润形成压力。剔除股权激励、收购无形资产摊销及其他调整项目后，ServiceNow第三季度非GAAP营业利润为13.38亿美元，同比增长约17%；非GAAP营业利润率为32.5%，低于上年同期的33.5%。
上调全年订阅收入指引 自由现金流利润率目标升至36%
展望2026年第四季度，ServiceNow预计订阅收入将在42.45亿至42.55亿美元之间，同比增长22.5%至23%，按固定汇率计算增长约21.5%。公司预计第四季度当前剩余履约义务同比增长18.5%，非GAAP营业利润率约为32%。
对于2026年全年，ServiceNow将订阅收入指引上调至157.8亿至157.9亿美元，预计同比增长22.5%，按固定汇率计算增长21%。
盈利能力方面，公司预计全年非GAAP订阅业务毛利率约为81%，非GAAP营业利润率约为31.5%。值得注意的是，ServiceNow还将全年非GAAP自由现金流利润率目标上调100个基点至36%。
公司表示，随着AI业务持续扩大，将继续通过资本效率较高的业务模式把握企业人工智能市场的增长机遇。
现金流方面，ServiceNow第三季度经营活动现金流为8.39亿美元，高于上年同期的8.13亿美元；按公司非GAAP口径计算的自由现金流为8.22亿美元，高于上年同期的5.92亿美元，自由现金流利润率由17.5%升至20%。截至9月底，公司持有现金及现金等价物23.93亿美元。
